今(jin)年(nian)三季度以來，受(shou)硅(gui)料供給端產(chan)能短缺影響，硅(gui)料價(jia)格(ge)開啟上(shang)漲通道，光伏(fu)系(xi)統所用的輔材也紛(fen)紛(fen)上(shang)調報(bao)價(jia)。光伏(fu)業內(nei)人士廖薇向(xiang)財(cai)聯(lian)社記者表示，下(xia)半年(nian)產(chan)品(pin)整體供需仍然偏緊，漲勢有望貫穿全(quan)年(nian)。在供需失(shi)衡(heng)狀態下(xia)，龍頭(tou)企(qi)業紛(fen)紛(fen)擴產(chan)，以期抓住(zhu)搶(qiang)裝的黃金期。

據市場最新消(xiao)息，經過二季度波動(dong)回調之后，從(cong)三季度開始到(dao)8月(yue)上旬，光伏(fu)3.2mm玻(bo)璃(li)從(cong)24元(yuan)(yuan)(yuan)漲(zhang)至26元(yuan)(yuan)(yuan)，漲(zhang)幅(fu)8.3%，2.2mm玻(bo)璃(li)從(cong)20元(yuan)(yuan)(yuan)漲(zhang)至22.5元(yuan)(yuan)(yuan)，漲(zhang)幅(fu)12.5%。而在(zai)2019年(nian)光伏(fu)玻(bo)璃(li)已(yi)(yi)有過3輪上漲(zhang)，至當年(nian)末光伏(fu)3.2mm鍍(du)膜光伏(fu)玻(bo)璃(li)均價(jia)報(bao)價(jia)在(zai)29元(yuan)(yuan)(yuan)/平方(fang)米，已(yi)(yi)回升(sheng)到(dao)2017年(nian)的水平。

而根據中信(xin)證券發布(bu)報告，主流企(qi)業(ye)計劃(hua)8月價格(ge)(ge)再上漲7%-13%。據卓(zhuo)創資訊報道，信(xin)義光能等光伏玻璃企(qi)業(ye)計劃(hua)8月起再次上調相關產品價格(ge)(ge)。即使這(zhe)樣，中信(xin)證券認為20Q4光伏玻璃行業(ye)或(huo)面臨約(yue)15%的階段性(xing)供給缺口。

對(dui)(dui)于此(ci)(ci)輪漲(zhang)價的(de)原因，蘇州一(yi)光(guang)伏玻璃制造企(qi)業(ye)(ye)總經理李(li)銳對(dui)(dui)財(cai)聯社記(ji)者稱，下半年(nian)是補貼最后時(shi)期，企(qi)業(ye)(ye)都(dou)在(zai)(zai)(zai)加緊裝(zhuang)機(ji)(ji)并網(wang)，裝(zhuang)機(ji)(ji)量(liang)增大(da)對(dui)(dui)整(zheng)個上游(you)的(de)產業(ye)(ye)，如光(guang)伏玻璃、硅片(pian)都(dou)有很大(da)的(de)需求。他所在(zai)(zai)(zai)的(de)公(gong)司(si)二季度復產復工(gong)后訂單開始猛(meng)增，三季度訂單比(bi)去年(nian)同比(bi)上升75%以上，并且(qie)已經排到第四季度，公(gong)司(si)對(dui)(dui)此(ci)(ci)也在(zai)(zai)(zai)租建(jian)新(xin)廠房(fang)，擴張產能。廖薇認為，光(guang)伏行業(ye)(ye)提(ti)出已久(jiu)的(de)平價上網(wang)有可能在(zai)(zai)(zai)今年(nian)實現，最后一(yi)年(nian)無論是申報還(huan)是搶(qiang)裝(zhuang)都(dou)熱情(qing)高漲(zhang)，這(zhe)導致2020年(nian)光(guang)伏新(xin)增裝(zhuang)機(ji)(ji)回暖并有增長。

財聯社記(ji)者注意(yi)到(dao)，根(gen)據國家能源局此前(qian)公布項(xiang)目國家補(bu)貼競價結果(guo)，2020光(guang)伏競價補(bu)貼入圍項(xiang)目共434個，總規模為25.97GW，同比增長(chang)14%。根(gen)據分析，2020年上半年國內新(xin)增裝機(ji)占全(quan)年的(de)(de)29％，以全(quan)年光(guang)伏新(xin)增裝機(ji)達到(dao)40GW的(de)(de)規模預(yu)計(ji)，下半年預(yu)期新(xin)增近30GW。

需(xu)求猛增(zeng)讓(rang)信義(yi)光能(neng)和福萊特兩大光伏玻(bo)璃制(zhi)造商(shang)交出了(le)亮眼(yan)的(de)半(ban)年(nian)(nian)報。信義(yi)光能(neng)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)實現(xian)收(shou)益46.23億港元，同(tong)(tong)比增(zeng)長15.7%；福萊特今年(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)公(gong)司(si)實現(xian)收(shou)入約(yue)(yue)為(wei)24.96億元，同(tong)(tong)比上(shang)升22.69%，凈利(li)潤(run)約(yue)(yue)為(wei)人民幣4.61億元，同(tong)(tong)比上(shang)升76.27%，凈利(li)潤(run)增(zeng)速(su)遠超營收(shou)。

李銳認為(wei)(wei)，光(guang)伏玻璃的(de)價格(ge)上(shang)(shang)漲其實(shi)比硅片(pian)價格(ge)上(shang)(shang)漲更(geng)具持續性，“硅片(pian)價格(ge)上(shang)(shang)漲是因為(wei)(wei)受到保(bao)利(li)協鑫(xin)工廠爆(bao)炸的(de)影(ying)響，這(zhe)一塊的(de)產能不久就能恢復。但是光(guang)伏玻璃需求量太大，短時間內難得到緩解。”

隆基(ji)股份(fen)(fen)的(de)動作(zuo)也(ye)可見缺貨的(de)嚴重(zhong)程(cheng)度(du)。今年8月2日(ri)晚，隆基(ji)股份(fen)(fen)公(gong)告稱(cheng)，全資子公(gong)司隆基(ji)樂(le)葉等12家(jia)公(gong)司與(yu)南(nan)玻A子公(gong)司吳江南(nan)玻、東莞南(nan)玻簽訂了57億元(yuan)（不(bu)含稅）光伏玻璃的(de)采購協議。合同總金額約占(zhan)2019年度(du)經審(shen)計營(ying)業(ye)成本的(de)約24%。

對于(yu)采購原因(yin)(yin)(yin)，隆(long)基股(gu)份當時對財聯(lian)社(she)記者表示，主要還是為(wei)了“保供”。李銳(rui)認為(wei)，根本原因(yin)(yin)(yin)還是來自上(shang)游產能的緊缺。“因(yin)(yin)(yin)為(wei)（隆(long)基）的裝機量(liang)非常大，不提前下訂單，如果下半年供需繼續不平穩，企業(ye)可能面對采購困難或者成本進一步上(shang)升的情(qing)形(xing)。”

下游需(xu)求強烈刺激光伏玻(bo)璃(li)廠商擴產，這不(bu)僅(jin)能搶占市(shi)場份額，而(er)且單(dan)爐規模成本分攤后(hou)可(ke)(ke)以(yi)顯著(zhu)降(jiang)低(di)生產成本，意味著(zhu)規模大就可(ke)(ke)以(yi)維持較(jiao)高的毛利(li)率(lv)。今年6月(yue)(yue)，南(nan)玻(bo)A宣布擬募(mu)集資金31.5億元用(yong)于(yu)太陽(yang)能裝備用(yong)輕質高透面板制造基地項目(mu)(mu)；福(fu)萊特(te)自(zi)2019年2月(yue)(yue)上市(shi)以(yi)來(lai)，多次公布擴產計劃，最新(xin)定增預案顯示，公司將募(mu)集資金25億元，資金投向包括年產4200萬平(ping)方光伏背板玻(bo)璃(li)項目(mu)(mu)。

在二級(ji)市場上，截至8月(yue)8日，福萊特(te)A股收盤價為(wei)25.10元(yuan)(yuan)，較(jiao)年初(chu)股價已經翻倍(bei)(bei)，港(gang)股福萊特(te)玻(bo)璃(li)當天收盤價為(wei)12.84港(gang)元(yuan)(yuan)，較(jiao)年初(chu)漲幅(fu)近3倍(bei)(bei)；信(xin)義光(guang)能收盤價為(wei)9.41港(gang)元(yuan)(yuan)，接近年初(chu)股價的2倍(bei)(bei)。